«Ваш клиент под угрозой банкротства…» – ни один предприниматель не хотел бы слышать подобную новость. Ведь вероятность взыскать задолженность с обанкротившегося клиента очень мала. В России по итогам процедур банкротства кредиторы получают в лучшем случае не более 5% от суммы долга. И речь идет о кредиторах, чьи требования были обеспечены залогом.
Возможно ли спрогнозировать банкротство контрагента?!
Существует несколько многофакторных математических моделей, с помощью которых возможно прикинуть вероятность банкротства вашего контрагента.
К примеру, широко распространённая пятифакторная модель Альтмана, учитывает такие показатели, как оборотный капитал компании, нераспределенная прибыль, операционный доход, рыночная капитализация и выручка, Индекс Альтмана (Z) представляет собой функцию от данных показателей.
Однако проблема состоит в том, что любые модели настолько хороши, насколько актуальны данные, которые они считают. Если считать вероятность на основании данных двухлетней давности, то стоит ли говорить, что за два года могло утечь много воды. Да и геополитические риски не входят в расчёт подобных моделей.
Поэтому, мы рекомендуем присмотреться к нынешней ситуации в организации еще и по косвенным признакам.
Крупнейший в мире кредитный страховщик Euler Hermes, предоставляющий компаниям защиту от риска неплатежей и банкротства контрагентов, публикует список таких тревожных признаков.
- Стало ли вашему клиенту требоваться больше времени для оплаты счетов?
- Просил ли ваш клиент пересмотреть контракты?
- Есть ли тенденция к задержкам с поставками… или даже к спорам?
- Отказываются ли организации, предоставлявшие финансирование вашему клиенту, продлевать эту поддержку?
- Пытался ли ваш клиент переключиться на альтернативные источники финансирования?
- Что происходит с курсом акций вашего клиента? Ведется ли игра на их понижение?
- Терял ли ваш клиент в последнее время крупного заказчика/поставщика?
- Освещают ли средства массовой информации деятельность вашего клиента в негативном ключе?
- Были ли неожиданные отставки/увольнения топ-менеджеров вашего клиента?
- Способен ли ваш клиент платить зарплату сотрудникам и социальные отчисления?
- Нанимал ли ваш клиент консультантов по реструктуризации?
В любом случае, существует надежный финансовый инструмент, защищающий от риска банкротства контрагента. И этот инструмент - страхование торговых кредитов! Благодаря ему, компании могут уверенно развивать бизнес, поставляя товары или оказывая услуги клиентам на условиях отсрочки платежа.
На главную